Adviso Partners, conseil en fusions-acquisitions
Rendre aux équipes M&A le temps passé à chercher
Chez Adviso Partners, qualifier une liste de cibles prenait plusieurs jours de recherche manuelle, et chaque due diligence imposait de dépouiller des rapports de plus de 100 pages. Koïno a construit 30 agents IA, retenus parmi 110 cas d’usage : plus de 120 heures libérées par mois, 45 % de temps en moins sur les documents critiques.
Par Maxence Morin, cofondateur de KoïnoPublié le Mis à jour le
libérées chaque mois sur des tâches faites à la main par les analystes : recherche, notes, relecture de présentations, production de documents.
gagnées par opération sur le screening sectoriel, qui demandait plusieurs jours de recherche manuelle.
de temps sur la production des documents critiques des opérations, constaté par le client.
En bref
Adviso Partners, cabinet indépendant de conseil en fusions-acquisitions, libère plus de 120 heures par mois grâce à 30 agents IA conçus par Koïno, retenus parmi 110 cas d’usage audités. Ces agents qualifient des cibles, synthétisent des rapports de plus de 100 pages, corrigent des présentations PowerPoint et produisent des profils financiers, à partir de sources vérifiées comme CFNews et Pappers. Le screening sectoriel gagne 18 heures par opération, et le cabinet constate 45 % de temps en moins sur ses documents critiques. Les analystes valident chaque livrable.
Un agent IA, chez Adviso Partners, est un assistant spécialisé sur une tâche du cabinet, comme le screening sectoriel ou la synthèse d’un document de plus de 100 pages, dont le livrable est validé par un analyste.
Quel problème fallait-il résoudre chez Adviso Partners ?
Adviso Partners est un cabinet indépendant de conseil en fusions-acquisitions. Mener une cession ou une acquisition suppose de qualifier des cibles, de conduire des due diligences documentaires et de produire des livrables financiers sans erreur, sous forte pression de délais. Qualifier une liste de cibles demandait plusieurs jours de recherche manuelle : actionnariat, EBITDA, effectifs et modèle économique, société par société. En due diligence, chaque rapport de plus de 100 pages se dépouillait à la main, avec un risque d’oubli à chaque relecture.
Le cabinet avait constaté les limites de l’IA générative seule, de type ChatGPT : données peu fiables, consignes longues et complexes à maintenir, résultats variables d’une fois sur l’autre. Dans un métier où chaque chiffre engage la crédibilité du conseil, il fallait des agents spécialisés, ancrés sur des données vérifiées et sur les formats du cabinet. Les analystes et les directeurs passaient leur temps à chercher, compiler et relire, au détriment de l’analyse stratégique et de la négociation.
Qu’a construit Koïno pour Adviso Partners ?
Koïno a commencé par un audit : 110 cas d’usage relevés en entretien avec les équipes, chacun noté sur sa difficulté, l’effort à fournir et le retour attendu. Trente ont été retenus pour leur effet immédiat et leur mise en production rapide. Chaque agent est un assistant spécialisé sur une tâche du cabinet : screening sectoriel, recherche d’acquéreurs et de fonds, synthèse de documents de plus de 100 pages, consolidation de notes, correction de présentations, annexes de contrat de cession. C’est l’enchaînement de la méthode Scan, Shape, Ship, Scale : auditer large, retenir peu, puis mettre en production.
Les agents puisent dans des sources professionnelles (CFNews, Pappers, bases financières) avec un contrôle de fiabilité des données, et rendent leurs résultats dans les modèles du cabinet : fichiers Excel, présentations PowerPoint, mémos. Des gabarits propres au cabinet, une bibliothèque de demandes types et une base de connaissance complètent le dispositif. Chaque agent a été testé avec les analystes et repris jusqu’à son adoption, puis les équipes ont été formées et des comités de pilotage installés. Chacun est un agent IA qui prépare le travail de l’analyste, construit sur les sources et les modèles du cabinet plutôt que sur un outil généraliste.
Des sources vérifiées au livrable validé par l’analyste
- Les sourcesCFNews, Pappers, bases financières et documents du dossier
- Contrôle de fiabilitéChaque donnée vérifiée et sourcée avant d’être utilisée
- Trente agents spécialisésUn agent par tâche : rechercher, synthétiser, corriger, rédiger
- Gabarits du cabinetRésultats mis au format des modèles Excel, PowerPoint et mémos
- Validation humaineAnalystes et directeurs relisent des livrables tracés
- Les livrablesSourcés, homogènes, corrections journaliséesFiche cible de 40+ pointsPrésentation corrigéeSynthèse de rapport
Avant et après le projet
Ce qui a changé dans le travail des équipes, indicateur par indicateur.
Screening d’une liste de cibles
AvantPlusieurs jours de recherche manuelle
AprèsQuelques heures, 18 h gagnées par opération
Documents critiques
AvantRédaction et relecture entièrement manuelles
Après45 % de temps en moins, constaté par le client
Tâches répétitives
AvantRecherche, notes et relectures faites à la main
AprèsPlus de 120 h libérées chaque mois
Relecture des présentations
AvantCycles de relecture successifs
AprèsCorrection automatique, chaque modification journalisée
Données sur une cible
AvantRecherches dispersées entre plusieurs sources
AprèsUn fichier Excel de plus de 40 points
Temps de production des documents critiques : réduction constatée par Adviso Partners et citée dans le témoignage de son directeur exécutif.
Grâce à l’intervention de l’équipe Koïno, nous avons transformé notre manière de travailler. L’automatisation des tâches a libéré un temps précieux pour nos équipes, leur permettant de se concentrer sur les tâches stratégiques à forte valeur ajoutée. Nous avons observé une réduction de 45 % du temps de production de documents critiques pour nos projets M&A. Un partenariat à fort impact.
Quels résultats ont été mesurés ?
Adviso Partners économise plus de 120 heures par mois sur ses tâches répétitives. Le screening sectoriel, qui prenait plusieurs jours, se boucle en quelques heures, avec un fichier Excel de plus de 40 points par société : 18 heures gagnées par opération en moyenne. Sur les mémos, les présentations et les profils financiers, le cabinet constate 45 % de temps de production en moins, avec des livrables homogènes, conformes à ses standards, et des chiffres issus de sources contrôlées.
Les analystes et les directeurs reportent ce temps sur l’analyse stratégique et la négociation. L’audit initial laisse 80 cas d’usage déjà documentés, avec leur effet, leur effort et leur retour estimé : les prochaines vagues partiront de cette liste et des comités de pilotage en place, sans repartir de zéro. Les coûts d’utilisation des modèles d’IA ont été suivis pendant tout le projet. Pour choisir un prestataire, notre top 10 des agences d’agents IA compare les approches, et un agent IA pour le crédit à la consommation montre la même logique dans un autre métier de la finance.
Ce que nous en retenons
Auditer large, puis construire peu, sur des sources vérifiées. Trente cas retenus sur 110, et des agents branchés sur des bases contrôlées plutôt que sur un outil généraliste : c’est ce qui rend leurs chiffres utilisables dans un dossier de fusion-acquisition. Chez CF Corporate Finance, autre cabinet de fusions-acquisitions, le mémo d’information se remplit de la même façon, à partir des sources du dossier.
Sources et documentation
Pour vérifier ce que dit cette fiche : le client, les outils employés et les textes en jeu. Liens vérifiés le 9 novembre 2026.
- Le clientSite officiel d’Adviso Partners
- RéférenceCFNEWS, actualité du capital-investissement et des fusions-acquisitions
- RéglementationLe RGPD sur le site de la CNIL
- RéglementationCNIL, ressources sur l’intelligence artificielle
Rédigé par
Maxence MorinCofondateur et président de Koïno, expert en IA
Il porte la technique et les opérations de Koïno : il conçoit et met en production des agents et des automatisations pour les entreprises, publie avec des écoles et des laboratoires d’IA, et intervient régulièrement sur l’IA en entreprise.
Son profil LinkedInQuestions sur ce cas
Ce qu’on demande à Koïno à propos des trente agents IA construits pour Adviso Partners.
Comment des agents IA font-ils gagner 120 heures par mois à un cabinet M&A ?
En reprenant la recherche, la synthèse et la relecture faites à la main. Chez Adviso Partners, trente agents IA conçus par Koïno qualifient des cibles, cherchent des acquéreurs et des fonds, synthétisent des rapports de plus de 100 pages, consolident des notes, corrigent des présentations et préparent les annexes des contrats de cession. Ils libèrent plus de 120 heures par mois, que les analystes et les directeurs reportent sur l’analyse stratégique et la négociation.
Comment choisir les tâches à confier à des agents IA dans un cabinet M&A ?
En auditant large, puis en construisant peu : 110 cas relevés, 30 retenus. Koïno a relevé les cas d’usage en entretien avec les équipes d’Adviso Partners et noté chacun sur sa difficulté, l’effort à fournir et le retour attendu. Trente ont été retenus pour leur effet immédiat et leur mise en production rapide. Le projet a suivi cinq phases : cadrage et audit, sélection, construction, itérations avec les analystes, puis formation et comités de pilotage.
En quoi un agent IA spécialisé diffère-t-il de ChatGPT pour une opération de M&A ?
Un agent spécialisé travaille sur des sources vérifiées, dans les modèles du cabinet. Adviso Partners avait constaté les limites d’une IA générative seule, de type ChatGPT : données peu fiables, consignes longues à maintenir, résultats variables d’une fois sur l’autre. Les agents construits par Koïno puisent dans CFNews, Pappers et des bases financières, avec un contrôle de fiabilité des données, et livrent des fichiers Excel, des présentations PowerPoint et des mémos au format du cabinet.
Les données des opérations d’Adviso Partners restent-elles confidentielles ?
Oui : le dispositif a été conçu pour protéger les données de chaque opération. Les agents de Koïno sont intégrés aux outils internes du cabinet avec un contrôle des accès, s’appuient sur des sources professionnelles vérifiées et respectent le RGPD comme les règles de confidentialité d’Adviso Partners. Aucune donnée sensible d’une opération n’est exposée à des services non maîtrisés, et chaque correction apportée par un agent est journalisée.
Qui valide les livrables produits par les agents IA d’Adviso Partners ?
Un analyste ou un directeur du cabinet, pour chaque livrable. Les agents conçus par Koïno préparent ; les équipes relisent des livrables tracés, dont les chiffres viennent de sources contrôlées, et chaque correction est journalisée. Chaque agent a été testé avec les analystes et repris jusqu’à son adoption, puis les équipes ont été formées et des comités de pilotage installés.
Combien de temps le screening sectoriel prend-il désormais chez Adviso Partners ?
Quelques heures au lieu de plusieurs jours, soit 18 heures gagnées par opération. Les agents de Koïno qualifient chaque cible à partir de sources vérifiées et rendent un fichier Excel de plus de 40 points par société, là où l’actionnariat, l’EBITDA et les effectifs se cherchaient à la main. Sur les mémos, les présentations et les profils financiers, le cabinet constate aussi 45 % de temps de production en moins sur ses documents critiques.
Koïno peut-il déployer des agents IA pour une PME du conseil ou de la finance ?
Oui, en commençant comme chez Adviso Partners par l’audit des processus réels. Une banque d’affaires ou un fonds dont les analystes qualifient des cibles, dépouillent des salles de données et relisent des présentations peut reprendre la démarche. Chez Adviso Partners, les 80 cas non retenus restent documentés pour les vagues suivantes. Pour une première vague, Koïno propose Sx4 : les cas chiffrés et les premiers agents en production en quatre à cinq semaines.